Маржинальная торговля позволяет инвесторам торговать на бирже с использованием заемных средств от брокера. Тинькофф Инвестиции предлагает услугу маржинального кредитования для квалифицированных инвесторов.
Содержание
Что такое маржинальная торговля
Маржинальная торговля - это покупка ценных бумаг с использованием заемных средств брокера. Это позволяет:
- Увеличить объем сделок при том же размере капитала
- Получить возможность заработать больше при росте цены актива
- Открывать короткие позиции (продавать бумаги, которых нет в портфеле)
Как подключить маржинальную торговлю в Тинькофф
Требования к инвестору
| Статус | Квалифицированный инвестор |
| Минимальный портфель | От 2 млн рублей (или эквивалент в валюте) |
| Опыт | Не менее 10 сделок за последний год |
Процесс подключения
- Откройте брокерский счет в Тинькофф Инвестициях
- Пополните счет на сумму от 2 млн рублей
- Подайте заявку на получение статуса квалифицированного инвестора
- Активируйте маржинальную торговлю в настройках приложения
Как работает маржинальное кредитование
Основные параметры
- Кредитное плечо: до 1:3 (для российских акций)
- Процентная ставка: от 12% годовых
- Минимальная маржа: 40% от стоимости позиции
Пример расчета
| Собственные средства | 1 000 000 руб. |
| Максимальная позиция с плечом 1:3 | 3 000 000 руб. |
| Заемные средства | 2 000 000 руб. |
Риски маржинальной торговли
- Увеличение потенциальных убытков при неблагоприятном движении цены
- Возможность маржин-колла (требования доплатить средства)
- Принудительное закрытие позиций брокером при падении стоимости портфеля
Советы по маржинальной торговле
- Начинайте с небольшого плеча (1:1 или 1:2)
- Всегда оставляйте запас по марже (не используйте максимальное плечо)
- Устанавливайте стоп-лосс ордера для ограничения убытков
- Регулярно контролируйте уровень маржи
- Не используйте маржинальное кредитование для долгосрочных инвестиций
Как контролировать риски в Тинькофф
В приложении Тинькофф Инвестиции доступны:
- Индикатор уровня маржи в реальном времени
- Уведомления о приближении к маржин-коллу
- График изменения стоимости портфеля
- Калькулятор потенциальной прибыли/убытка
Налогообложение маржинальных сделок
При маржинальной торговле применяются стандартные налоговые правила:
| Налог на прибыль | 13% для резидентов РФ |
| Налогообложение | Только при выводе средств или закрытии позиций |
| Учет расходов | Проценты по кредиту уменьшают налоговую базу |
Заключение
Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях предоставляет дополнительные возможности для опытных трейдеров, но требует понимания рисков. Перед началом работы с кредитным плечом рекомендуется изучить механизмы маржинальной торговли и начать с небольших сумм.
